财会研究
2019年第18期（总第234期）
浅议金融控股集团公司的财务管理机制
韦天寿
（东莞市国资委派出监事会，广东东莞523808）
摘要：金融控股集团公司在我国还是一个新生事物。但其发展已是我国当前的金融改革和经济发展中一个不可回避的趋势。本文通过对金控集团的特点、现有财务管理机制存在的问题及其原因等方面进行分析，从组织架构、目标、人才、技术支持等方面提出方向性的对策。本文认为，构建科学有效的财务管理机制是金控集团实现规模经济发展目标的重要手段，下一步应重点针对各对策细项，研究提出基于特定金控集团实际情况的具体方案，促进我国金控集团类公司的健康发展。关键词：金融控股；财务管理机制；整合；风险近年来，我国金融业综合经营稳步发展，金融业跨业投资步伐加快，投资金融业的实体企业日益增多，并逐步形成金融机构主导型、非金融企业投资控股型两类金融控股集团公司（以下简称“金控集团”）。国内的金控集团目前正处于从野蛮生长向规范管理转变的发展阶段。我国金控集团实际运作和对其的监管，应达到这样一个目标：既要防止金融控股公司滥用实质控制权，干预所控股金融机构的自主经营，又要保障金融控股公司依法参与所控股金融机构的公司治理，有效实现规模经济和范围经济。除了公司治理架构外，建立有效的财务管理机制，对达成上述目标也有重要的作用。因此，有必要对金控集团的财务管理机制加以研究。一、金控集团的特点及其可能导致的财务管理困难金控集团基本特征为：完全或主要经营金融业务，业务范围至少涵盖银行、证券和保险中两个不同行业，采取“集团综合经营、子公司分业经营”模式，以控股经营为主要实现形式。从本质上说，我国的金控集团只是在分业经营下所产生的一种金融创新。根据整合程度可分为两类：一类是高控制度的金控集团，如全国性国有银行在开展本行业主营业务的同时投资或设立其他类别金融机构所形成的综合化金融集团，又如中信集团、光大集团、平安集团等，以及部分民企通过投资、并购金融企业组建的金融控股集团；一类是拼凑型的金控集团，例如大部分地方批准设立用于参控股本地的银行、证券、保险等金融机构的金融控股集团。金控集团由于行业跨度大、业务复杂、流程复杂，集团构成复杂且松散（大多数），各行业（子公司）的业务特征、组织架构、系统、流程等大相径庭，导致金控集团难以形成统一的财务管理架构，金控集团难以对集团内的各子公司进行统一的财务管理。二、金控集团现有财务管理机制存在的问题金控集团在国内仍处于初级阶段的低级形态，现有的财务管理机制存在较多问题。概括而言，主要有以下两类：（一）未能起到整合资源的作用要实现金融控股公司的综合经营竞争优势，需要做到可高效整合集团内不同类型金融机构的客户和业务资源，有序有效的共同业务推广、信息可依规交互运用及共享各种基础设施，52可以在集团内有效地优化资本配置，真正做到有效发挥协同效应，实现规模经济和范围经济。通过财务管理机制，实现财务资源的有效整合，正是重要的环节。但目前大多数金控集团对整个集团的财务管理仅限于财务并表及坐等参控股企业的分红，既起不到任何整合现有资源的作用，也无法在整个集团的高度进行财务管理。（二）未能起到风险控制的作用金控集团行业特殊，母子公司之间内部关系复杂，既要充分整合不同金融业的资源来促进发展，又要有效隔离不同金融业的问题去防范风险，这就要求金控集团应建立合理的财务管理机制。但，很多金控集团目前仅是持股吃分红的状态，既无法对集团整体作有效的管控，也无法及时有效监控集团的风险指标，例如，对集团的重大投融资、大额资金交易、重大关联交易、实际杠杆率等无法有效掌控，不利于金控集团的发展。（三）财务管理职能未能有效发挥财务部门的功能不仅仅是核算，还应有管理。财务部门需为强化企业内部经营管理、提高经济效益服务。特别是在涵盖多类别金融业及产融结合的金控集团，其财务部门需熟练掌握集团所涉各行业的会计、行业特殊管控等，对金控集团的财务资源进行全盘有效规划，对经营业务进行控制，并对业绩进行评价，以保证企业改善经营管理，提高经济效益。但从金控集团现状看，大多数财务人员对银行、证券、期货、保险、信托、基金等行业了解不深，也缺乏使用先进技术手段开展会计管理的理念。（四）财务管理机制缺乏相对统一的架构集团公司、子公司的财务工作模式迥异及技术水平参差不齐，财务管理混乱。金控集团作为涵盖银行、保险、证券、信托、期货、基金等金融子业中的多个类别的庞然大物，而且不少金控集团还同时投资实业，不同行业（子公司）财务工作的组织形式、工作流程，以及技术水平相差极大。例如，银行、证券等行业一般都已经实现高度电算化、自动化，而母公司及其他规模小的子公司很多还是各自购买、使用不同技术公司开发的简单的记账系统。因此，目前大多数金控集团均未建立相对统一的财务管理架构。三、影响金控集团财务管理机制的因素分析导致金控集团无法建立有效的财务管理机制的原因主纳税Taxpaying要有：（一）大部分金控集团并未清晰自身的定位地方组建的金控集团，大多都是为了扩大地方金融板块规模；或者，虽然也希望能有效整合地方金融资源，但不知道该如何发挥各协同效应。民企控股型金控集团，很多目的是获取信贷资金、操纵利润、转移或隐匿资产、利益输送；或者利用监管套利，操控壳公司进行循环注资或不正当关联交易，变相放大资本金，满足扩张需要。目标偏差了，就难言正确的指导思想，更遑论通过构建有效的财务管理机制来整合资源，促进集团的可持续发展。（二）金控集团行业跨度大，财务管理机制构建难度高金控集团一般都包含银行、证券、期货、保险、信托、基金、融资租赁、资产管理等金融产业或类金融业，很多金控集团同时还有实业运营平台。庞杂的行业构成，导致金控集团的财务管理机制构建难度几何级增长。（三）大部分金控集团对子公司没有实际管控权这种情况在地方组建的金控集团中尤为明显。一般情况下，地方都是新注册一间公司或者以现有的地方非持牌金融国企为壳，将地方持有的当地金融企业的股份转入该公司组建成金控集团，但地方却又没有赋予金控集团真正的控股股东权利，导致金控集团难以行使控股股东的管控权。（四）缺乏金融业复合型财务管理人才综上可知，金控集团具有较大的复杂性，其财务管理工作需要具有丰富金融工作经验的复合型财务管理人才。但现状是财务管理人才、金融业务人才都分别很多，但具备丰富金融工作经验的复合型财务管理人才就十分缺乏了。四、改善金控集团财务管理机制的对策要改善金控集团的财务管理机制，应从公司治理顶层架构、人力资源、技术支持、业务规则（风控、监管规则）等多方面着手。（一）从公司治理顶层设计出发良好的公司治理结构是集团经营管理稳健运营及财务工作有效运作的基础。其中，金控集团在子公司的董事会席位应与其持股比例相匹配，且董事会成员与高级管理层原则上不重叠（除法定的内部董事外）。同时，财务治理结构也必须予以优化，母公司须从管控风险、优化资源的角度取得子公司的部分财务决策权。对于地方类金控集团，还存在一个必须重视的问题，那就是地方必须充分尊重金控集团的股东权利，如果对金控集团只苛求股东责任而不予股东权利，是无法真正整合地方金融资源的。（二）将风险防范作为财务管理机制的重要目标企业生产经营活动中的所有风险最终都能在财务风险中有所反映。财务管理机制的构建必须包含财务风险预警与控制体系的建设。要发挥财务管理机制的风险防范作用，财务部门应要有专项制度进行风险管理，并设专门人员负责风险监测工作。在金融业的核心监测指标资本充足率方面，应防止资本重复计算，导致出现子公司资本充足但集团资本不充足问题，财会研究
应着眼于集团总体，从金融控股集团、金融控股公司、所控股金融机构三个层面监控资本充足状况。（三）必须组建一支能胜任金控集团工作要求的财务团队一方面，财务人员的主要构成应有意识地优先考虑工作履历丰富的财务人员；另一方面，有规划地安排财务人员轮岗锻炼学习，提升财务人员的业务水平、使用技术手段发挥会计的管理职能的能力（某种意义来说，也可以说是系统建设能力），培养复合型财务管理人才。（四）构建有效的财务管理机制离不开IT支持金控集团应结合集团及子公司的实际情况，在通盘考虑后规划好包含业务系统、财务系统、办公系统、人事系统等各系统的系统建设方案，并优先开发一个架构统一的支持多法人运作的财务管理系统，逐步实现系统建设目标。同时，应在金控集团开发数据仓库，将集团及各子公司的财务数据及重要的业务数据定期导入该仓库中（频率至少应为每月导入一次），然后可生产集团合并报表，并在集团层面对数据进行深度分析，为集团决策提供强有力的支持。五、结语在当前金融供给侧改革的大背景下，金控集团也应把握金融服务实体经济的本质，努力完善金融服务、防范金融风险。金控集团作为金融业创新发展的新形态，既要防止滥用实质控制权，干预所控股金融机构的自主经营，又要有效整合金控集团的各种资源，有效实现规模经济和范围经济。本文通过分析金控集团的特点，强调在金控集团构建科学有效的财务管理机制，是实现这一目标的重要手段；并在剖析金控集团财务管理机制目前的环境及存在问题的基础上，从组织架构、目标、人才、技术支持等方面提出方向性的对策。下一步应该针对各对策细项开展深入研究，进一步研究如何在整个集团构建相对统一的财务管理架构，使之既能保障各子公司自主经营，又有利于整合优化地使用整个集团的财务资源，并在此基础上结合监管要求及具体的金控集团公司实际情况，研究提出针对特定金控集团的可行性财务管理机制构建方案，促进我国金控集团类公司的健康发展，从而促进我国的金融改革和经济发展。参考文献1］中国人民银行金融稳定分析小组［J］.中国金融稳定报告，2］许金兰2018（135,刘娟）..金融控股公司多元化经营财务风险问题探究［J］.财会通讯,2016（8）.3］张录民.金融控股公司财务管理运作方法及因素分析［J］.生产力研究,2017（9）.4］白建平.金融控股集团公司的财务管理机制探究［J］.中小企业管理与科技,2018（19）.5］万里涛.关于对金融控股集团公司财务管理机制的研究［J］.中小企业管理与科技,2018（30）.53［［［［［