第9章短期资产管理
一、名词解释
1.营运资本 2.现金持有成本 3.现金转换成本 4.信用标准 5.信用条件 6.5C评估法
7.经济批量 8.保险储备 | 9.再订货点 | 10.订货成本 11.储存成本 |
二、简答题
1.简述应收账款的功能和成本。
2.简述存货的功能和成本。
3.简述存货ABC分类管理的步骤。
三、单项选择题
1.下列各项中属于短期资产的特点的是（ C ）。 A.占用时间长、周转快、易变现 B.占用时间短、周转慢、易变现
业的风险和盈利（ B ）。 | ||
A.不变 | B.增加 | C.一个增加，另一个减少D.不确定 |
3.下列关于现金的说法中，不正确的是（ B ）。 | ||
A.现金是指可以立即用来购买物品、支付各项费用或用来偿还债务的交换媒介或支付手段B.现金主要包括库存现金和银行活期及定期存款
C.现金是流动资产中流动性最强的资产，可直接支用，也可立即投入流通
D.拥有现金较多的企业具有较强的偿债能力和承担风险的能力
4.紧缩的短期资产持有要求企业在一定的销售水平上保持（ ）的短期资产，这种政 | |
策的特点是（ B ）。 |
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A.较多；报酬高，风险大 | B.较少；报酬高，风险大 | ||
C.较多；报酬低，风险小 | D.较少；报酬低，风险小 | ||
5.在采用5C 评估法进行信用评估时，最重要的因素是（ A ）。 | |||
A.品德 | B.能力 | C.资本 | D.抵押品 |
6.下列关于信用期限的描述中，正确的是（ C ）。 | |||
A.缩短信用期限，有利于销售收入的扩大
B.信用期限越短，企业坏账风险越大
C.信用期限越长，表明客户享受的信用条件越优越
D.信用期限越短，应收账款的机会成本越高
7.下列各项中，属于应收账款机会成本的是（ D ）。 A.坏账损失
A.信用期限为10 天，折扣期限为30 天 |
B.如果在开票后10-30天内付款可享受2%的折扣
C.信用期限为30天，现金折扣为20%
D.如果在10天内付款，可享受2%的现金折扣
9.现金余额是指（ C ）与最佳现金余额相比之后的差额。
A.预计现金收入 B.预计现金支出 C.计划期现金期末余额D.计划期现金期初余额 。10.下列关于信用标准的说法中，不正确的是（ B）
A.信用标准是企业同意向顾客提供商业信用而提出的基本要求
B.信用标准主要是规定企业只能对信誉很好、坏账损失率很低的顾客给予赊销
C.如果企业的信用标准较严，则会减少坏账损失，减少应收账款的机会成本
D.如果信用标准较宽，虽然会增加销售，但会相应增加坏账损失和应收账款的机会成本11.企业如果采用较积极的收账，可能会（ B ）应收账款投资，（ ）坏账损失，（ ）收账成本。
A.增加，增加，减少 B.减少，减少，增加 C.增加，减少，减少 D.减少，增加，增加
12.经济批量是指（ D ）。 | |
A.采购成本最低的采购批量 | B.订货成本最低的采购批量 |
C.储存成本最低的采购批量 | D.存货总成本最低的采购批量 |
13.在对存货采用ABG 法进行控制时，应当重点控制的是（ B ）。 A.数量最大的存货 B.占用资金较多的存货C.品种多的存货 D.价格昂贵的存货 14.某公司每天正常耗用甲零件10 件，预计最大日耗用量为20 件， A.150；250 15.下列关于适时制的说法中，不正确的是（ A ）。 | |
A.适时制起源于日本
B.在适时制下，只有在使用前才要求供应商送货，从而将存货数量减至最少
C.在适时制下，库存没有替代品，其所生产的每一个零部件都必须是合格品
D.适时制在按订单生产的制造业中使用得最为广泛
16.某企业全年需用A材料2400吨，每次订货成本为400元，每吨材料年储备成本12元，则每年最佳订货次数为( B )次。
A.12 | B.6 | C.3 | D.4
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17.信用的“五C”系统中，资本是指( A )。 | |||
A.顾客的财务实力和财务状况，表明着顾客可能偿还债务的背景
B.指顾客拒付款项或无力支付款面时能被用作抵押的资产
C.指影响顾客付款能力的经济环境
D.指企业流动资产的数量和质量以及与流动负债的比例
E.顾客的信誉条件，即履行偿债义务的可能性
18.对现金折扣的表述，正确的是( C )。
A.又叫商业折扣 B.折扣率越低，企业付出的代价越高C.目的是为了加快账款的回收 D.为了增加利润，应当取消现金折扣19.企业采用了什么程度的现金折扣，要与( D )结合起来考虑。
A.信用标准 B.信用折扣 C.信用期间 D.现金折扣 20.预计赊销额将由3600 万元变为7200 万元，收账期为60 天，变动成本率为60%，资 A.3600 万 21.下列说法不正确的是（ C ）。 | |
A.广义的营运资本，也称总营运资本 | B.狭义的营运资本也称为净营运资本 |
C.总营运资本=流动资产－流动负债 | D.狭义的营运资本也称营运资本净额 |
22.在下列各项中，属于应收账款机会成本的是( C )。
A.收账费用 | B.坏账损失 | ||
C.应收帐款占用资金的应计利息 | D.对顾客信用进行调查的费用 | ||
23.确定最佳现金持有量的成本分析模式和存货模式共同考虑的成本是（ A ）。 | |||
A.机会成本 | B.管理成本 | C.短缺成本 | D.交易成本 |
24.流动资产投资的日常管理的主要内容不包括（ D ）。 |
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A.现金管理 | B.存货管理 | C.应收账款管理 | D.应付账款管理 |
25.下列各项中，与再订货点无关的因素是( A )。
A.经济订货量 B.日耗用量 C.交货日数 D.保险储备量26.信用的“五C”系统中，情况（条件）（Conditions）是指( C )。
A.顾客的财务实力和财务状况，表明着顾客可能偿还债务的背景条件B.指顾客拒付款项或无力支付款项时能被用作抵押的资产条件
C.指影响顾客付款能力的经济环境条件
D.指企业流动资产的数量和质量以及与流动负债的比例条件
E.顾客的信誉条件，即履行偿债义务的可能性
27.通常情况下，企业持有现金的机会成本( B )。 A.与现金余额成反比 B.与有价证券的利息率成正比 | ||
C.管理成本和交易成本 | D.管理成本、短缺成本和机会成本 | |
29.下列项目中属于持有现金的机会成本的是（ D ）。 | ||
A.现金管理人员工资 B.现金安全措施费用 C.现金被盗损失 | D.现金再投资收益 | |
30.最佳现金持有量的存货控制模式中，应考虑的相关成本主要有（A ）。 | ||
A.机会成本和交易成本 | B.交易成本和短缺成本 | |
C.机会成本和短缺成本 | D.管理成本和短缺成本 | |
31.某企业预测的年度赊销收入净额为600万元，应收账款收账期为30天，变动成本率为 60%，资金成本率为10%，则应收账款的机会成本为（C ）万元。
A.10 | B.6 | C.3 | D.2 |
32.某公司持有有价证券的平均年利率为5%，公司的现金最低持有量为1500元，现金余额
的最优返回线为8000元。如果公司现有现金20000元，根据现金持有量随机模型，此时
应当投资于有价证券的金额是（A ）元。
A. 0 | B. 6500 | C. 12000 | D. 18500 |
33.根据“5C”系统原理，在确定信用标准时，应掌握客户能力方面信息。下列各项中最能
反映客户“能力”的是（ B ）。 | ||||
A.流动资产的数量、质量及流动负债的比例 | B.获取现金流量的能力 | |||
C.财务状况 | D.获利能力 | |||
34.通常情况下，企业持有现金的机会成本（ B ）。 A.与现金余额成反比 B.与有价证券的利息率成正比
为50000 元和40 元，其每月现金的转换成本为（ A ）。 | ||||
A.200 元 | B.1250 元 | C.40 元 | D.5000 元 | |
36.在其他因素不变的情况下，企业采用积极的收账，可能导致的后果是（ B ）。 | ||||
A.坏账损失增加 | B.应收账款投资增加 C.收账费用增加 | D.平均收账期延长 | ||
37.对现金折扣的表述，正确的是（ ）。 | ||||
A.又叫商业折扣 | B.折扣率越低，企业付出的代价越高 | |||
C.目的是为了加快账款的回收 | D.为了增加利润，应当取消现金折扣 | |||
38.企业置存现金的原因，主要是为了满足（ C ）。 |
| |||
A.交易性、预防性、收益性的需要 | B.交易性、投机性、收益性的需要 | |||
C.交易性、预防性、投机性的需要 | D.预防性、收益性、投机性的需要 |
39.已知某种存货的全年需要量为5400个单位，假设生产周期为一年，预计交货期内原材料的需要量为300单位，则该存货的订货提前期为（C）天。
A.36B.15 天 C.20天 D.54天40.下列关于随机模式运用的说法中不正确的是（ C）。
A.它是在现金需求量难以预知的情况下进行现金控制的方法
B.可根据历史经验和现实需求，测算出一个现金持有量的控制范围C.当现金持有量持续下降时，应及时抛出有价证券换回现金
D.若现金量在控制的上下限之间，便不必进行现金和有价证券的转换
41.在供货企业不提供数量折扣的情况下，影响经济订货的因素是（ D ）。 A.货物的买入成本
销额将变为7200 万，若该企业变动成本率为70%，资金成本率为15%。该企业应收账款 占用资金应计利息增加（ D ）。 | |||
A.增加118.75 万 | B.增加1100.25 万 | C.增加100 万 | D.增加110.25 万 |
二、多项选择题
1．下列关于营运资本的说法中正确的有（ACDE ）。
A.营运资本有广义和狭义之分
B.通常所说的营运资本多指广义营运资本
C.广义的营运资本是指在生产经营活动中的短期资产D.狭义的营运资本是指短期资产减去短期负债后的余额 |
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E.营运资本的管理既包括短期资产的管理，又包括短期负债的管理2.企业进行营运资本的管理，应该遵循的原则有（ABDE ）。
A.认真分析生产经营状况，合理确定营运资本的需要数量
B.在保证生产经营需要的前提下，节约使用资金
C.企业应准确确认短期资产和短期负债的数量，以正确确认营运资本的数量D.加速营运资本周转，提高资金的利用效率
E.合理安排短期资产与短期负债的比例关系，保证企业有足够的短期偿债能力3.现金管理的内容包括（ACE ）。
A.编制现金收支计划，以便合理地估计未来的现金需求
B.节约使用资金，从暂时闲置的现金中获得最多的利息收入 |
A.尽量使顾客早付款 B.尽量使用预收账款等方法 C.减少顾客付款的邮寄时间D.减少企业收到顾客开来支票与支票兑现之间的时间E.加快资金存入自己往来银行的过程
5.有效的现金管理方法主要有（ ABC ）。
A.现金流动同步化 B.合理估计“浮存”C.加快应收账款收现速度D.提高转账效率E.采用最严格的信用
6.现金预算的编制方法有（ ABCD ）。 |
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A.收支预算法 B.直接法 C.调整净收益法 D.间接法 E.成本分析法 | |
7.
8.企业在权衡确定短期资产的最优持有水平时，应综合考虑的因素有（ ABDE）。
A.风险与报酬 B.企业所处的行业C.企业净利润 D.外部筹资环境 E.企业规模9.短期金融资产的种类有（ABCDE ）。
A.短期国库券 B.大额可转让存单C.货币市场基金 D.商业票据E.证券化资产
10.提供比较优惠的信用条件，可增加销售量，但可能会付出一定的代价，包括（ABCDE ）。
A.应收账款机会成本 B.坏账成本 C.收账费用 D.现金折扣成本E.账簿的记录费用
11.评估顾客信用的5C 评估法中的“5C”包括（ ABDE ）。 A.品德 B.能力 C.利润 D.资本 E.情况 12.应收账款的管理成本主要包括（ ABCE ）
13.信用条件是指企业要求顾客支付赊销款项的条件，包括（ ABC ）。 |
A.信用期限 B.现金折扣 C.折扣期限 D.机会成本 E.坏账成本
14.现金折扣是在顾客提前付款时给予的优惠，“2/10，n/30”的含义包括（AC ）。
A.如果在开出10天内付款，可以享受2%的折扣
B.如果在开出10天内付款，可以享受20%的折扣
C.信用期限为30天，这笔货款必须在30天内付清
D.信用期限为10天，这笔货款必须在10天内付清
E.折扣期限为10 天，这笔货款必须在10 天内付清 |
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15.下列关于收账费用与坏账损失关系的说法中，正确的有（ BCD ）。
| |
A.收账费用支出越多，坏账损失越少，两者成反比例的线性关系
B.收账费用支出越多，坏账损失越少，但两者不一定存在线性关系
C.在一定范围内，坏账损失随着收账费用的增加而明显减少，但当收款费用增加到一定限度后，坏账损失的减少就不再明显了
D.在制定信用时，要权衡增加收账费用和减少坏账损失之间的得失
E.为了减少坏账损失，可以不断增加收账费用
16.确定再订货点，需要考虑的因素有（ ABCDE ）。
A.平均每天的正常耗用量 B.预计每天的最大耗用量 C.提前时间 D.预计最长收货时间E.保险储备
17.关于订货成本，下列说法中正确的有（ ABD ）。 A.订货成本是指为了订购材料、商品而发生的成本
D.要降低订货成本，需要大批量采购，以减少订货次数 |
E.要降低订货成本，需要小批量采购，以减少储存数量
18.关于储存成本，下列说法中正确的有（ ABC ）。
A.储存成本包括仓储费、搬运费、保险费、占用资金支付的利息费用等B.一定时期的储存成本总额，等于该期内平均存货量与单位储存成本之积C.要降低储存成本，需要小批量采购
D.要降低储存成本，需要大批量采购
E.为了降低存货总成本，订货的数量越少越好 |
|
A.保险储备是为防止存货使用量突增或交货期延误等不确定情况所持有的存货储备B.保险储备的存在会影响经济批量的计算
C.保险储备的存在会影响再订货点的确定
D.保险储备的水平由企业预计的最大日消耗量和最长收货时间确定
E.当保险储备增加所带来的缺货成本下降的幅度大于储存成本上升的幅度时，增加保险储备是有利的
20.适时制的成果因素包括（ABCDE ）
。A.计划要求 B.与供应商的关系 C.准备成本 D.其他的成本因素 E.电子数据交换1.延长信用期限有可能会使( ABCD )。
A.销售额增加 B.应收账款占用资金增加C.收账费用增加 D.坏账损失增加 2.存货决策的内容包括( CD )。
A.预防动机 B.交易动机 C.盈利动机 D.投机动机 |
4.短期负债融资带有如下一些特点：( ABC )
A.融资速度快，容易取得B.融资富有弹性 | C.融资成本较低 | D.融资风险低 |
5.企业在持续经营过程中，会自发地.直接地产生一些资金来源，部分地满足企业的经营需要如(AB )。
A.预收账款 | B.应付工资 | C.应付票据 | D.应付债券 |
6.下列哪些因素会使企业营运资金周转的数额增大（ABD ）。
A.应收账款周转期 | B.应付账款周转期 |
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C.偿债风险收益要求和成本约束 | D.存货周转期 |
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7.下列关于最佳现金持有量确定的随机模式的说法中正确的是（ABCD）。
A.若现金持有量在控制的上下限之间，便不需要进行现金和有价证券的转换
B.控制下限的确定，要受到企业每日的最低现金需要、管理人员的风险承受倾向等因素的影响
C.该模式建立在企业的现金未来需求总量和收支不可预测的前提下，因此计算出来的现金持有量比较保守
D.企业可以根据历史经验和现实需要，测算出一个现金持有量控制的上下限
8.提供比较优惠的信用条件，可增加销售量，但也会付出一定代价，主要有（ABCD）。
A.应收账款机会成本 B.坏账损失 C.收账费用 D.现金折扣成本
9.关于最佳现金持有量确定的存货模式和随机模式，下列说法正确的有（ BCD ）。 A.存货模式和随机模式均将机会成本作为现金持有量确定的相关成本 |
10.存货管理的经济订货量基本模型建立的假设条件有（ABCD ）。
A.企业能及时补充所需存货B.存货单价不考虑销售折扣
C.不允许缺货 D.存货的需求量稳定或虽有变化但可根据历史经验估计其概率11．某企业每年需要耗用甲材料8000吨。该材料购入价格为每吨1500元，每订购一次的订货变动成本为400元，材料在仓库中的每吨储存变动成本为40元。假设保险储备为零。则达到经济批量时的相关最低总成本及平均占用资金分别为（ ）元。
A. 16000 | B. 300000 | C. 32000 | D. 350000 |
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12.在存货模式中，最佳现金持有量是（AD ）。 | ||||
A.机会成本和交易成本之和最小的现金持有量
B.机会成本线和管理成本线交点所对应的现金持有量
C.管理成本线和短缺成本线交点所对应的现金持有量
D.机会成本线和交易成本线交点所对应的现金持有量
13.应收账款信用条件的组成要素有（ABC ）。
A.信用期限 | B.现金折扣期 | C.现金折扣率 | D.商业折扣 |
14.建立存货合理保险储备是（AB ）。
A.在过量使用存货时保证供应 | B.在进货延迟时保证供应 | ||
C.降低存货的储备成本 | D.使存货的缺货成本与储存成本之和最小 | ||
15.与应收账款机会成本有关的因素是（ ABD ）。 A.应收账款平均余额 B.变动成本率 D.资金成本率 | |||
A.信用品质 | B.偿付能力 | C.资本和抵押品 | D.经济环境 |
五、判断正误题
1.营运资本有广义和狭义之分，狭义的营运资本又称净营运资本，指短期资产减去短期负债后的余额。（T）
2.营运资本具有流动性强的特点，但是流动性越强的资产其收益性就越差。（T ）3.拥有大量现金的企业具有较强的偿债能力和承担风险的能力，因此，企业单位应该尽量多
地拥有现金。（ F ） |
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4.如果一个企业的短期资产比较多，短期负债比较少，说明短期偿债能力较弱。（ F）
| |
5.企业持有现金的动机包括交易动机、补偿动机、预防动机、投资动机，一笔现金余额只能服务于一个动机。（F）
6.应收账款产生的原因之一是由于销售和收款的时间差距，它是一种商业信用。(T ) 7.当企业实际的现金余额与最佳的现金余额不一致时，可采用短期筹资策略或投资于有价证券等策略来达到理想状况。（T）
8.宽松的短期资产持有要求企业在一定的销售水平上保持较多的短期资产，这种的特点是报酬高、风险大。（ F）
9.在资产总额和筹资组合都保持不变的情况下，如果长期资产减少而短期资产增加，就会减
少企业的风险，但也会减少企业的盈利。（ T ） （ T ） |
13.企业控制应收账款的最好方法是拒绝向具有潜在风险的客户赊销商品，或将赊销的商品作为附属担保品进行有担保销售。（ T）
14.赊销是扩大销售的有力手段之一，企业应尽可能放宽信用条件，增加赊销量。（ F）15.企业对不同过期账款的收款方式，包括准备为此付出的代价，就是它的收账。(F ) 16.预防性需要是指置存现金以防发生意外的支付，它与企业现金流量的确定性及企业的借款能力有关。(T )
17.收账费用支出越多，坏账损失越少，两者是线性关系。（ F ） |
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18.要制定最优的信用，应把信用标准、信用条件、收账结合起来，考虑其综合变 | |
化对销售额、应收账款机会成本、坏账成本和收账成本的影响。（ T ） 19.订货成本的高低取决于订货的数量。（ F ） |
20.在进行存货规划时，保险储备的存在会影响经济订货批量的计算，同时会影响再订货点的确定。（F）
21.企业拥有现金所发生的管理成本是一种固定成本，与现金持有量之间无明显的比例关系。
(T )
22.订货成本的高低取决于订货的数量与质量。(F )
23.保险储备的建立是为了防止需求增大而发生缺货或供货中断。(F )
24.作为扩大销售的有利手段之一，企业应尽可能放宽信用条件，增加赊销量。(F )
25.按随机模式要求，当现金存量低于最优返回线时，应及时补足现金，以保证最佳现金余 |
28.企业现金持有量过多会降低企业的收益水平。(T )
29.周转信贷协定是银行具有法律义务地承诺提供不超过某一最高限额的贷款协定。(T )30.企业保持较高的营运资金持有量，则可以降低风险，但也会降低企业的收益性;而企业保持较低的营运资金持有量，会使企业收益率较高，但又会加大企业的风险。(T )
31.企业在设定某一顾客的信用标准时，往往要评估它赖账的可能性，可能通过“5C”系统来进行。（ F）
32.现金折扣是企业为了鼓励客户多买商品而给予的价格优惠，每次购买的数量越多，价格 也就越便宜。（ F ）
33.根据存货经济订货量模型，经济订货量是能使订货总成本与储存总成本相等的订货批量。
（T ）
34.最佳现金持有量确定的成本分析模式和存货模式均把机会成本作为相关成本考虑。
（ T ）
35.一般来讲，当某种存货品种数量比重达到70%左右时，可将其划分为A类存货，进行重点管理和控制。（ F ）
36.进行正常的短期投资活动所需要的现金属于正常交易动机所需现金。（ F）
37.现金的存货模式确定的最佳现金持有量与一定时期的现金需要量成同向变动，与有价证券的利率成反向变动。（ T）
38.甲公司现金收支状况比较稳定，全年的现金需要量为160000元，每次转换有价证券的交 易成本为500元，有价证券的年利率为10%。达到最佳现金持有量的全年转换成本是2000 元。（ T ） |
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